金刚玻璃股票能够长期持有吗？HJT龙头还有上涨空间吗？

　　金刚玻璃股票可以长期持有吗？HJT龙头还有上涨空间吗？

　　金刚玻璃（300093）还值得投资吗？2022年4月29日券商研报内容摘要如下：大股东HJT 项目积极推动，业务协同可期，维持“买入”评级。目前欧昊的4.8GW HJT 电池组件项目积极推动，一期2.4GW 于21 年7 月底开工，预计今年10 月底前投入试生产。欧昊集团为公司控股股东，预计后续有望和股东形成协同，消化部分产能。考虑传统主业与地产相关，我们略微调低盈利预期，预计公司22-24 年归母净利润0.3/1.2/1.4 亿元（前值22-23 年0.4/1.4 亿元），对应PEG 1.6/0.44/0.37 ，维持“买入”评级。

　　风险提示：HJT 项目进展不及预期，硅料产能释放不及预期，下游客户拓展不及预期

　　HJT 电池实现首批交付，业绩弹性可期

　　2021 年6 月公司称投资8.32 亿元建设1.2GW的异质结电池及组件项目，22 年3 月12 日已初步投产，HJT 电池组件来到700W+时代。转换效率看，从24.3%（3 月28 日）到突破24.5%（4 月9 日）仅用短短数十日，至4月19 日首批订单交付，转换效率已突破25%。此外，公司项目已于4 月20 日得到苏州生态环境局拟批准。客户方面，目前公司首批210 异质结微晶电池海外订单已经实现交付，我们预计第二批产品交付进度将会加快。虽HJT 技术成本目前还较PERC 及TOPCon 更高，但我们预计海外客户订单价格将高于国内客户，同时下半年硅料释放HJT 成本有望随之降低，全年公司HJT 盈利或超预期。