最优资产风险组合

  最优资产风险组合，风险组合理论。我们己晚知道。资产姐介的风险受月组仑内单个，资产的风脸和这些资产之间的相关性的形响.在不网的权重下.资产组合的从期口报率和风险是不一样的。那么.针么样的资产组合才是.优的投资资产想合呢?换句话说。投咬者究t透取资产祖介孰遥线上的.一个投资姐含呢?这峨不仅要专虑顶期间报率的大小.还贾专虑投资者的资产风险承受能力.马科维挂(1952)生立了资产组合理论。

  个理论的簇本暇定是径资者娜是风脸厌忍的.如果要搜受离资产风险的话.必烦要有离的预期目报率作为补偿。这样.理性的搜资舍边求的级优资产组合是一定爪摘回报率下风险遥小的资产姐合t成老·定风脸下f期目报率.高的资产组合。用更技术性的术语取说，投资者追求的是效用的.大化.面不.预翔同报率的且大化.而处用作为肠t程度的一种度且。

  既，匆虑到价期目报韦.又贾考虑到资产风险。这个摘助也称为均值一方追扭49.巴为在实际中。找们用资产的早均阅报今来估汁顶期回报率.用平均目报举的方差来估计资产的风险。理代资产组合理论是座立在马科维吐对投资者效用的妞设之上的，因此.找们有必要研究风险厌恶与权，者的艘用。