财务分析之股利的核算方法

现金股利

以现金形式向公司股东分派的股利。

财产股利

以非现金资产向公司股东分派的股利，主要是公司持有的其他公司的有价证券等。财产股利应当按照所支付的财产的公允市价计价，并确认所发生的损益。

股票股利

以公司的股票向股东分派的股利，即按比例向股东派发公司的股票。对于股东而言，股票股利有下列不足：①无法获得公司的资产；②股权比例不变；③理论上讲，投资的市场价值不会增加，增加的股份数量会被每股市价所抵消；④因股票股利减少留存利润而便利将来的现金股利受到限制。尽管如此，股票股利仍是受欢迎的，其原因是：：①股东把股票股利视为公司成长的标志；②股东把股票股利视为健康财务政策的标志；③其他投资者对此有同感，通过股票交易使得市场价格不至于按比例下降；④如果公司有支付固定现金股利的历史，股票股利便利每个股东觉得他们将在未来获得更高的现金股利；⑤股东认为市价下降使得公司股票能够吸引更多的投资者。

从经济含义上分析，股票股利实际上不是股利，而与股票分割相似，两者均增加股份数量，不向股东分融资产，股东的股权比例不变，因而，公司的资产总额、实收资本、股东权益均不变。从理论上讲，为反映相同的经济内容，股票股利和股票分割的核算方法应当相同，但就会计而言，股票股利的核算方法与其他股利相同，而与股票分割不同，即减少留存利润，增加股本。股利价值的确定方法为公允市价，其假定公司以现行市价出售股票取得现金，并将现金作为股利发放，因此，股利按照市价确定。在确定市价时，应当考虑作为股利发放的股票对市价的影响。股票较大时，市价就会发生较大幅度的下跌。为此，应当确定股票股利引起市价下跌的幅度，通常以股票股利的数量来划分。

小量股票股利小量股票股利确定为小于发行在外股份的20%或25%，并假定对股票的市场价格不产生影响，收到小量股票股利的人认为这是公司的利润分配，分配的数额与股票的公允市价相等。因此，当公司发放小量股票股利时，应当按照股票的公允市价减少留存利润，按照股票面值增加股本，差额作为超面值缴入股本。

大量股票股利如果发放的股票股利大于或等于发行在外股份的20%或25%，则为大量股票股利，并假定这将会引起市价的下跌。当公司发放大量股票股利时，应当按照而值核算。

20%或25%也是区分股票股利和股票分割的重要标志，美国第43号《会计研究公报》认为，如果增加发行的股票不超过原来发行在外股票的20%或25%，一般可以取得发行股票股利的效果，而较大比例的分派则通常构成股票分割。纽约证券交易所的规则更加明确，凡股份分派少于25%的作为股票股利，等于或大于25%作为股票分割。

负债股利

也称票据股利（scrip pidends），当公司由于某种原因无法于发放股利时，可发行一种票据（scrip），要求公司于未来某个时刻支付股利。发放负债股利时，公司应于宣派日和支付日编制正式的会计记录，确认负债，减少留存利润。由此而产生的利息费用不作为股利，而作为当期费用。

清算股利

清算股利是减少实收资本的一种特殊的分派，其本质上并不是分配利润，而是返还资本，多见于准备停止经营或缩小经营规模的企业，采矿企业、油田所发放的股利也常包括清算的股利的成本。分配清算股利时，应当冲减资本，而不是留存利润。