股指期货套利原理

    股指期货套利原理,期货套利交易技巧股指期货套利在实际执行过程中会面临多种风险.其中主要的执行风险包括:跟踪误差、现货不能按照结算价出清风险、迫加保证金风险、流动性风险，成份股调枯风险、强行减仓成平仓风险等。此外，股利发放不确定、市场冲击成本等也是套利中难以遨免的风险.这两点在前面谈到了.这里就不再重复。

    股指期货套利原理校拟组合和实际的股指之间存在扮误差.该误趁决定着模拟组合的合理性和有效性.沛及套利组合的构建是否有效.进而关系到套利能否成功。

    股指期货套利原理无论以何种方式构建现货组合都会产生跟踪误差。跟踪误:被定义为投资组合与基准组合之间收益率的差额.它度最了指数现货组合跟踪标的指效的准确程度。如何有效地度只跟踪误差对于控制误差非常索耍。一般来说.跟踪误差的度量方式有三种.分别是绝对位法、标准趁法和回归残差法。在指致复侧评价中.跟踪误趁的度量比较多采用的是标准差法。