中宠股份股票得到机构的维持“买入”评级

　　中宠股份股票得到机构的维持“买入”评级，下文就随小编来简单的了解一下吧。

　　公司大力发展自主品牌与国内业务，行业低迷期销售费用投放力度不减，是国内宠物食品行业龙头。我们预计2022-2024 年公司实现主营业务收入38.77 亿元、48.56 亿元、59.61 亿元，同比增长34.5%、25.3%、22.7%，对应归母净利润1.83 亿元、2.74 亿元、3.86 亿元，同比增长58.6%、49.2%、41.2%，对应EPS0.62 元、0.93 元、1.31 元。

　　公司以海外OEM 起家，近年来建设自主品牌、扩展国内业务，已形成国内、国外业务双线并进模式。由于国内业务处于快速增长期，国外业务处于稳定增长期，我们特采用分部估值法，对海外业务采用PE 估值法，对国内业务采用PS 估值法。我们给予公司海外业务2022 年20 倍PE，对应市值40 亿元；给予国内业务5 倍PS，对应市值48.45 亿元。综上，公司2022 年目标市值在88.45 亿元，对应目标价30.1 元，维持“买入”评级不变。