对外财务报告主要决策分析

如果你投资或贷款给一家公司，那么你在这家公司的主要财务利益是什么？你可能会关心两件事，对外财务报告而这两者都构成了公司的现金流量预测（cash flowprospects）。你可能会关心你的投资或贷款在未来某一天的回报情况，即所谓的投资收益（return of investment）。当然，对外财务报告作为公司的所有者或债权人，你预期公司会因使用你的资金而支付一定款项，对外财务报告即投资报酬。所谓现金流量预测信息就是那些有助于判断公司因使用你的资金而向你提供投资报酬的能力的信息。

假设你是某银行的贷款员，负责为购买汽车、家电等产品的个人提供小额贷款融资，现正在考虑某位需要购买新汽车的年轻女士的申请。该女士想申请一笔10000美元的贷款，对外财务报告加上以旧换新的款项，她就可以买辆新车。关于这笔贷款的偿还，你有什么要求？哪些信息可以帮助你确定该贷款对银行是否有信贷风险？假设你有个朋友想开办一家企业并需要筹措一笔资金以便租借场地、购买企业运营所需的资产（如送货卡车、展示装置）、在公司正式营业且客户开始付货款前支付员工工资。你的财务状况很好，因此同意借给朋友10万美元。不过，对外财务报告你并不打算进行长期投资或成为这家企业的共同所有者，只是想帮助朋友开办这家公司并同时赚取借款的资金报酬而已。再假设你同意朋友可以使用你的10万美元资金一年。如果对外财务报告你不贷款给这位朋友，可投资另一项目赚取8%的收益。除了想帮助朋友外，你还想知道这笔10万美元贷款的风险有多大。你预期朋友会偿还10万美元，而且也会因使用资金而额外支付给你8000美元（=100000×8%）。如图1-3所示，一年后，投资归还10万美元，预期的一年资金使用费为8000美元。