套期保值方式的选择

    套期保值方式的选择，选择性套期保值。套期保值选择性套期保值是一种根据投资者对未来基差预期，在现货和期货市场有选择地建立头寸的套期保值方法。其交易动机在于预期利润的最大化，套期保值风险的降低只不过是其发生的伴随现象而已。套期保值从某种意义上说，此类的套期保值不是在规避风险，套期保值而是在选择风险。选择性套期保优者不是在价格预测中获利，套期保值而是从A差预测中获利，套期保值从而承担了基差风险。

    简单套期保值理论的前提假设条件与现实情况有一定差跟，现实中股票现货与股指期货价格变动虽然有高度相关性，套期保值但变动幅度并非完全一致，套期保值存在着基差风险，因此，套期保值将套期保值比率设定为I，套期保值无法达到风险完全消除的目的。